2020年3月23日，距離今天恰好為一年後，
證交所的新交易制度將上線，也就是貼近國際的逐筆交易，
金管會未來可能還會推動，盤中的零股交易，
簡單說一下逐筆交易這東西，原本從5秒集合競價，
變成隨時都能成交，和期貨一樣，
速度將會加快，市場效率會更好；
都這時代了，其實5秒才撮合一次非常落後，
放眼全世界證券市場，這速度簡直不可思議的慢，
能跟國際接軌是好事，慢慢來的現況將會過去。
另外，像是T+2的交易制度，也早該修改了，
以技術來說，現今的結算能力，早已能應付當日出入金。
如果T+2被改成類似圈存或保證金的方式，
營業員就不需要催錢，緊張得要死，
客戶也不用等2天，提升資金的效益，
公司方面也省事，局面對大家都好，
折數超低的小券商，或許會逆勢成長也說不定；
最重要的是，可以導正散戶錯誤的交易觀念，
現貨當沖某種程度來說，算是無本交易，
只需負責損益的金額，股票交易量額度能開到單邊499萬，
現股當沖的槓桿，甚至能開到比期貨大，
風險的控制完全在個人，不像期貨有保證金制度定在那。
回歸正題，個人推測台股逐筆交易實施後，會有3個現象：
1.股期當沖大戶，火力完全解放，流動性的問題被解決，
高手將往現貨移動，版圖不再受限於200多檔個股期，
事實上適合當沖的標的，根本不到50檔。
2.現貨當沖散戶，由於成交速度跟交易模式，
差別已經不大，為了省下大量的稅和手續費，轉戰個股期。
3.綜合以上情形，市場效率提升、流動性變好、交易量放大，
極短線吃豆腐機會大幅減少，期/現貨市場的參與者，
會經過一輪洗牌，找到各自擅長的區塊發展。
說穿了這制度，只會影響盤中的狀態，
對中長線的投資人，幾乎沒有差別，
但對當沖的短線操作，會帶來全新的風貌，
5檔掛單、抽單、吃單、市價成交狀態等等都會改變，
在股票市場，單一價位掛單100張並不罕見，
現貨的流動性好太多了，要打進100張2~3檔就能吃完單，
運氣好則在完全不滑價的情況下，打滿想要的部位；
反之，在個股期貨，進場訊號到了，想重壓100口，
如果硬幹的話，下到流動性差的標的，會直接打上天推到鎖漲停。
證交所上周推出模擬系統，供一般投資人試用，
主要是做現貨的需要適應，原本做股期的如魚得水，
下空單的時候，多留意券的餘額就是了，
新手如果想入場要選邊，建議挑股票期貨上手，
明年逐筆交易後，從個股期起步會比較穩一點。
至於網路上一堆坑殺投資人，痛宰散戶的言論
都過於杞人憂天，但新制度嘛，總有人反對也不意外，
現在還有人打電話當沖?怕下錯單就馬上成交出去的，
你不見得能排到隊好嗎，雖然有機率來不及抽單，
但...這種低級失誤本來就不該出現；
小券商將被淘汰?我不覺得提升設備的成本，
足以讓中小型券商存活不下去，同樣情形發生在期貨商，
不也一堆小券商，長久以來都在那嗎?
在號子大廳盯盤的老人首當其衝，以後這樣子意義不大，
不過很多人也沒在看XD，完全是去聊天交誼的，
只能說台灣市場安逸太久，需要刺激一下，
除了下單系統，會朝閃電下單發展，
希望看盤軟體也能進化，而不是各家軟體大同小異，
用一樣的供應商，千篇一律的設計，
跟10年前比起來，根本沒太大變化。
還有高頻交易這個詞被濫用，已經聽到很膩了，
真正的高頻交易門檻非常高，軟硬體設備都要最高級，
還要隨時更新，如同軍備競賽，搭配最好的線路，
光這些成本，法人都不見得吃得下來，
並不是所有寫程式交易的，都叫高頻交易(High Freeqency Trade)，
頂多只稱得上"快速交易"，或"半自動交易"而已。
這篇主要解說逐筆交易，其他東西看看就好，
同樣對中長線沒影響，只有少數極短線帽客，
搶TICK的類型才有差，跟大眾投資人沒關係，
原本就賺不到錢的，有沒有高頻或什麼逐筆，
都賺不到錢，檢討賠錢的原因從來就不是這個。
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